Gioca all'analisi DuPont e scegli i 5 titoli migliori per rendimenti solidi

Il rendimento del capitale proprio (ROE) è uno dei parametri preferiti dagli investitori. È un indice di redditività che misura gli utili generati da una società dal suo patrimonio netto. Gli investitori possono seguire l’andamento del ROE delle aziende e confrontarlo con parametri storici o di settore per scegliere un titolo vincente.

Tuttavia, andare oltre il ROE di base e analizzarlo a un livello avanzato potrebbe portare a rendimenti ancora migliori. È qui che entra in gioco l’analisi di DuPont. Si tratta di un metodo analitico, che esamina tre elementi principali – gestione operativa, gestione delle attività e struttura del capitale – legati alla situazione finanziaria di un’azienda. Di seguito mostriamo come DuPont scompone il ROE nelle sue diverse componenti:

ROE = Reddito netto/Capitale Reddito netto/Capitale = (Reddito netto/Vendite) * (Vendite/Attività) * (Attività/Patrimonio) ROE = Margine di profitto * Rapporto fatturato attività * Moltiplicatore capitale

Lo screener produce titoli vincenti come EMCOR Group EME, Veritiv VRTV, National Beverage FIZZ, EMCOR Group EME e WW Grainger GWW.

Sebbene non si possa minimizzare l'importanza del normale calcolo del ROE, resta il fatto che esso non sempre fornisce un quadro completo. L’analisi DuPont, invece, consente agli investitori di valutare gli elementi che giocano un ruolo dominante in qualsiasi variazione del ROE. Può aiutare gli investitori a separare le aziende con margini più elevati da quelle con un fatturato elevato. Ad esempio, i marchi di moda di fascia alta generalmente sopravvivono con margini elevati rispetto ai beni al dettaglio, che fanno affidamento su un fatturato più elevato.

In effetti, fa luce anche sullo stato di leva finanziaria della società, che può fare molto per selezionare i titoli pronti a guadagnare. Un ROE elevato potrebbe essere dovuto all’uso eccessivo del debito. Pertanto, la forza di un’azienda può essere fuorviante se ha un carico di debito elevato.

Pertanto, un investitore limitato esclusivamente alla prospettiva ROE potrebbe essere confuso se deve giudicare tra due azioni di uguale rapporto. È qui che l'analisi di DuPont vince e individua le azioni migliori.

Gli investitori possono eseguire questa analisi semplicemente dando un'occhiata ai dati finanziari della società. Tuttavia, esaminare i rendiconti finanziari di ciascuna società separatamente può essere un compito noioso. Strumenti di screening come Zacks Research Wizard possono venire in tuo soccorso e aiutarti a selezionare i titoli che sembrano impressionanti con un'analisi DuPont.

•Margine di profitto maggiore o uguale a 3: Come suggerisce il nome, è una misura della redditività dell’azienda. In generale, è il fattore chiave che contribuisce al ROE.•Rapporto di rotazione delle attività maggiore o uguale a 2:Consente all'investitore di valutare l'efficienza del management nell'utilizzo degli asset per incentivare le vendite.•Moltiplicatore azionario tra 1 e 3:È un'indicazione della quantità di debito utilizzata dall'azienda per finanziare le proprie attività.•Grado Zacks inferiore o uguale a 2:Le azioni con un Rank Zacks n. 1 (Acquisto forte) o 2 (Acquisto) generalmente ottengono risultati migliori rispetto ai loro concorrenti in tutti i tipi di ambienti di mercato.•Prezzo attuale superiore a $ 5: Questo esclude le azioni a basso prezzo. Tuttavia, quando si cercano titoli azionari a basso prezzo, questo criterio può essere rimosso. Ecco cinque dei 10 titoli che sono riusciti a passare sullo schermo:

Bevanda nazionale (Effervescenza): Si tratta di una holding di varie filiali che sviluppano, producono, commercializzano e distribuiscono un portafoglio completo di prodotti per bevande di qualità in tutti gli Stati Uniti. La bevanda nazionale attualmente ha il rango n. 1. Puoi vederel'elenco completo delle azioni Zacks # 1 Rank di oggi qui.

La sorpresa media degli utili di FIZZ negli ultimi quattro trimestri è stata dello 0,72%.

Verità (GIARDINO):L'azienda Zacks Rank #2 offre soluzioni di distribuzione business-to-business in Nord America.

La sorpresa media degli utili di VRTV negli ultimi quattro trimestri è del 14,34%.

Industrie UFP (UFPI) : La holding Zacks Rank #1 ha filiali in tutto il Nord America, Europa, Asia e Australia. UFP Industries fornisce legno, legno composito e altri prodotti nei mercati della vendita al dettaglio, industriale e delle costruzioni.